Ödemeler dengesi: özellikleri, yapısı, sermaye hesabı, örnekler
Ödemeler dengesi, belli bir süre zarfında bir ülkenin farklı varlıkları arasında yurtdışından alınan tüm ödemeler ve yükümlülüklere karşı yurtdışındaki tüm ödeme ve yükümlülükleri yansıtır. Bir ülke içindeki ve dışındaki tüm mali akışların bir kaydıdır.
Ödemeler dengesi, bir ülkenin ithalatını ödeyecek kadar tasarruf sağlayıp sağlamadığını gösterir. Ayrıca, ülkenin kalkınmasını desteklemek için yeterli ekonomik üretim üretip üretmediğini de ortaya koymaktadır.
Ödemeler dengesindeki bir açık, ülkenin ihraç ettiğinden daha fazla ürün, sermaye ve hizmet ithal ettiği anlamına gelir. Bu nedenle ithalatı için ödeme yapmak için diğer ülkelerden borç alması gerekiyor. Kısa vadede, bu ülkenin ekonomik büyümesinin temelini oluşturmaktadır. Eğitim ücretini ödemek için okul kredisi almak gibi bir şey.
Uzun vadede, ülke açıkça dünya ekonomik üretiminin üreticisi değil tüketicisi olur. Gelecekteki büyümeye yatırım yapmak yerine tüketim için borç almak zorunda kalacaksınız.
Eksiklik yeterince uzun sürerse, ülke alacaklılarına ödeme yapmak için varlıklarını satmak zorunda kalabilir. Bu varlıklar doğal kaynakları, toprak ve temel ürünleri içerir.
Bakiye fazlası
Ödemeler dengesindeki bir fazlalık, ülkenin ithalatından daha fazla ihracat yaptığı anlamına gelir. Hükümetin ve sakinlerin koruyucular. Tüm ulusal üretim için ödeme yapmak için yeterli sermaye sağlarlar. Hatta ülke dışına borç bile verebilirlerdi.
Bir fazla, kısa vadede ekonomik büyümeyi artırır. Ürünlerini alan ülkelere borç verebilecek kadar ek tasarruf var. İhracattaki artış fabrikalarda üretimi artırarak daha fazla insanın işe alınmasına izin veriyor.
Uzun vadede, ülke yalnızca ihracatın yönlendirdiği büyümeye çok bağımlı hale geliyor. Sakinlerinizi daha fazla harcamaya teşvik etmelisiniz. Daha büyük bir iç pazar, ülkeyi döviz kurlarındaki dalgalanmalardan koruyacaktır.
özellikleri
Ödemeler dengesi, bir ülkenin bireylerinin, devlet kurumlarının ve şirketlerin ülke dışındaki diğer kuruluşlarla yaptığı tüm işlemleri içerir.
Bu işlemler, ürün, sermaye ve hizmetlerin ihracat ve ithalatının yanı sıra para ve dış yardımlardan oluşmaktadır. Bir ülkenin net uluslararası yatırım pozisyonu ve ödemeler dengesi uluslararası hesaplarını oluşturur.
Sermaye hesabı genel olarak tanımlandığı zaman ödemeler dengesinde kaydedilen tüm işlemlerin toplamı sıfır olmalıdır. Bunun nedeni, cari hesaptaki her bir kredinin, sermaye hesabındaki karşılık gelen borcuna sahip olması ve bunun tersidir.
Bununla birlikte, pratikte, bazı ekonomiler arasında yapılan işlemlerin her birini dünyanın geri kalanıyla doğru bir şekilde sayma zorluğu ile istatistiksel farklar ortaya çıkar.
Eğer bir ülke bir ürünü ihraç ederse, cari hesaptan alacaksa, o madde ödendiğinde yabancı sermayeyi ithal eder, sermaye hesabından borçlandırılır.
Bir ülke, sermaye ihracı yoluyla ithalatını finanse edemezse, merkez bankası rezervlerini azaltarak yapması gerekir.
Ekonomik politikalar
Doğrudan yabancı yatırım ve ödemelerdeki dengesizlikler gibi ödemeler dengesi bilgilerinin belirli yönleri, bir ülkedeki politika yapıcılar tarafından ele alınan kilit konulardır.
Örneğin, bir ülke bazı sektörlerde yabancı yatırımları çekmek için tasarlanan politikaları benimseyebilir. Başka bir ülke, ihracatı teşvik etmek ve döviz rezervlerini artırmak için para birimini yapay olarak düşük tutabilir.
Ödemeler dengesinin yapısı
- Cari hesap
Bir ülkenin uluslararası ticaretini artı net gelirin yatırımlar ve doğrudan ödemeler üzerindeki etkilerini ölçer. Mal, hizmet ve tek yönlü transferlerden oluşur.
Bir ülke halkının faaliyetleri, tüm satın alımlarını, ticari faaliyetlerini ve devlet altyapısı harcamalarını finanse etmek için yeterli gelir ve tasarruf sağladığında, cari hesap dengelenir.
açık
Cari işlemler açığı, bir ülke sakinlerinin, tasarruflarından daha fazla ithalat harcadıkları zamandır. Açığı finanse etmek için, diğer ülkeler para ödünç veriyor veya açıktaki ülkedeki şirketlere yatırım yapıyor.
Ülke kredisi genellikle açığı ödemeye isteklidir. Bununla birlikte, açık uzun bir süre devam ederse, ekonomik büyümeyi yavaşlatır, çünkü yabancı borç verenler yatırımlarından yeterli bir getiri elde edip etmeyeceklerini merak etmeye başlayacaktır.
Ticari Bakiye
Bir ülkenin ithalat ve ihracatını ölçer. Bu, ödemeler dengesinin en büyük bileşeni olan cari hesabın en büyük bileşenidir.
Ticaret açığı
Bir ülke ihracattan fazlasını ithal ettiğinde ortaya çıkar. İthalat, yurt dışında bir ulusal şirket tarafından üretilse bile yabancı bir ülkede üretilen mal ve hizmetlerdir.
-Finansal hesap
Uluslararası varlıkların mülkiyetindeki değişiklikleri açıklar. Finansal hesap, işletme, gayrimenkul, tahvil ve hisse yatırımlarıyla ilgili uluslararası para akışını belgeler.
Ayrıca, yabancı para rezervleri, altın, yurtdışındaki özel varlıklar ve doğrudan yabancı yatırım gibi devlet varlıkları da dahildir. Yabancı mülkiyet, ulusal mülkiyetten daha fazla artarsa, finansal hesapta bir açık yaratılır.
- Özel hesap
Bir ülkenin üretimini, tasarrufunu veya gelirini etkilemeyen finansal işlemleri ölçer. Vergi ödemeleri ve menkul kıymetlerin varlıklara devri gibi finansal varlıkların transferini içerir.
Uluslararası ödemeler dengesi
Dünyadaki çoğu ülkenin, kendi ülkelerinde para olarak kullanılan kendi ulusal para birimleri vardır.
Tüm para birimleri para olmasına rağmen, dünyadaki paranın çoğu bankaların veritabanlarındaki çek ve tasarruf hesapları gibi elektronik bilgi olarak depolanmaktadır.
Yurt içi yerleşik bir yabancı bir ürün veya hizmet satın almak isterse, satın almak için önce ulusal para birimini yabancı para birimine dönüştürmesi gerekir.
Bir şirket yabancı bir ülkede ürün satmak isterse, bu satışlar için döviz tahsil edecektir. İşletme bu paranın ödemesini aldığında, yabancı para birimini ulusal para birimine dönüştürür.
Uluslararası ödemeler dengesi, belirli bir zaman diliminde bu uluslararası işlemlerin net sonucunun bir fotoğrafıdır: aylık, üç aylık veya yıllık.
Borç ve alacak
Her uluslararası işlem, ödemeler dengesinin bir kredisi veya borçudur. Krediler borçları veya milli geliri artıran veya varlıkları veya giderleri azaltan işlemlerdir.
Öte yandan, ödemeler dengesi borçları, kredilerin tersi işlemlerdir.
Bu nedenle, eğer Amerika Birleşik Devletleri vatandaşı bir Avustralya tahvilini satın alırsa, tahvilin ödemesi kredi ile yapılacak ve ödemeler dengesi borcu ABD tarafından dış değerlerin artmasıyla sonuçlanacaktır.
Bir ABD şirketi mal ithal ederse, varlıklardaki artış ödemeler dengesinden borçlu olur, mallar için ödeme sorumluluğu ise bir kredidir.
Sermaye hesabı
Elmas madenciliği için kullanılan bir maden gibi, toprak gibi fiziksel bir varlık ve üretim için gerekli olan ancak üretilmeyen varlıklar gibi finansal olmayan varlıkların edinilmesi veya elden çıkarılması anlamına gelir.
Sermaye hesabı; borç affetme, varlıkların devri ve bir ülkeye giren veya giren göçmenlerin finansal varlıklarından, sabit kıymetler üzerindeki mülk transferinden kaynaklanan parasal akışlardan oluşmaktadır.
Ayrıca, sabit varlıkların satışı veya alımı için alınan fonların transferi, bağış ve miraslar gibi vergiler, vb. Sermaye ve finansal hesap, bir ülke ile dünyanın geri kalanı arasındaki sermaye ve finansal akışı kaydeder. Akış tipleri şunlardır:
Gerçek yabancı doğrudan yatırım
Sahiplerin veya hissedarların işin bir kontrol unsuruna sahip olduğu bir şirketteki yatırım anlamına gelir. Örneğin, Çin'de bir üretim tesisi kuran ABD şirketi.
Portföy yatırımı
Örneğin, yurtdışındaki mevcut bir işletmede hisse satın alan bir ülkedeki yatırımcı. Portföy yatırımında yatırımcının şirket üzerinde kontrolü yoktur.
Finansal türevler
Bunlar, değeri yabancı para, faiz oranları, ham maddeler veya göstergeler gibi başka bir varlığa dayanan herhangi bir finansal araçtır.
Rezerv varlıklar
Bunlar ülkenin para otoriteleri, yani merkez bankası tarafından kontrol edilen yabancı finansal varlıklardır. Bu varlıklar açıkları finanse etmek ve dengesizliklerle uğraşmak için kullanılır.
Rezerv varlıklar, altın, özel çekme hakları ve ülkenin merkez bankası tarafından tutulan para birimleridir.
Transfer bakiyesi
Bir ülkeden diğerine tek para, mal veya hizmet transferleri olup, karşılığında hiçbir şey alınmamaktadır.
Bunlar arasında işçi paraları, bağışlar, bağışlar ve sübvansiyonlar, resmi yardım ve emekli aylıkları bulunmaktadır. Yapıları gereği, transferler ekonomik üretimi etkileyen gerçek kaynaklar olarak kabul edilmez.
Tek taraflı transferde, bir taraf diğer tarafa transfer oluyor. Diğer partiden hiçbir şey almıyorlar.
Tek taraflı transferler genellikle hükümetlere, dış yardımlara veya bir tarafın yapmayı kabul ettiği herhangi bir işleme yapılan bağışları içerir ve daha sonra karşılığında hiçbir şey almadan başka bir ülkeye, nüfusa veya hükümete ödeme veya öğe verir.
Bu ikili transferle karşılaştırılabilir. İki taraflı transfer, mal, para veya hizmet alışverişinde bulunan iki tarafı içerir.
Tek taraflı transferler bir ülkenin ödemeler dengesi cari hesabına dahil edilir. İki taraf ticarete katıldığından, ikili transfer olacak uluslararası ticaretten farklıdırlar.
Tek taraflı transferler, insani yardım ve göçmenlerin eski ikamet ettikleri ülkelere yapılan ödemeler gibi şeyleri kapsamaktadır.
Ödemeler dengesindeki hatalar ve ihmaller
Teoride, sermaye ve finansal hesapların toplamının bakiyesi, cari hesap bakiyesiyle dengelenmelidir, böylece genel hesap dengelenir, ancak uygulamada bu sadece denilen bir kalem kullanılarak elde edilir. hatalar ve net ihmaller.
Bu cihaz, ödemeler dengesi verilerindeki farklı hataları ve ihmalleri telafi eder ve bu da bu son bakiyenin hesabını sıfırlar.
Dalgalanan döviz kurları ile paranın değerindeki değişim ödemeler dengesindeki farklılıkları artırabilir.
Artı ve açık
Bir artı, dünyanın geri kalanı için alacaklı ekonomisinin bir göstergesidir. Bir ülkenin yatırım yapmak yerine ne kadar tasarruf ettiğini gösterir. Fazlalık, altın veya yabancı para satın almak veya borçları ödemek için uygun olacaktır.
Bir fazla ülke, diğer ekonomilerin verimliliklerini artırmalarına ve aynı zamanda bir açık vermelerine izin veriyor.
Bir açık, dünyanın geri kalanı için borçlu ekonomisini yansıtıyor. Yerli tüketimini ve yatırım ihtiyaçlarını karşılamak için, diğer ekonomilerden kaynakları kurtardığından ve kullandığından daha fazla yatırım yapar.
Cari hesapta bir açık olduğu zaman, fark sermaye hesabından ödünç veya finanse edilebilir.
Açık finansmanı altın veya para satışı ile sağlanır. Ayrıca diğer merkez bankalarından veya Uluslararası Para Fonundan gelen kredilerle.
Bir ülke cari hesap açığını sermaye hesabı ile finanse ettiğinde, ülke daha fazla mal ve hizmete sahip olmak için sermaye varlıklarından vazgeçmektedir.
Örnekler
Cari hesap açığı
ABD’nin cari açığı 2006’da 803 milyar dolarlık bir rekor seviyeye ulaştı. Bu, böyle bir dengesizliğin sürdürülebilirliği konusunda endişelere yol açtı. Durgunluk sırasında düştü, ama şimdi yeniden büyüyor.
Kongre Bütçe Ofisi, cari işlemler açığının tehlikesi hakkında uyardı. Ayrıca çeşitli çözümler önerdi.
İlk olarak, Amerikalılar kredi kartlarına yapılan harcamaları azaltmalı ve ulusal işletmelerin büyümesini finanse edecek kadar tasarruf oranlarını arttırmalıdır.
İkincisi, hükümetin sağlık harcamalarını azaltması gerekiyor. Bunu yapmanın en iyi yolu tıbbi bakım maliyetini azaltmaktır.
Bu çözümler işe yaramazsa, enflasyon ortaya çıkabilir, daha yüksek faiz oranları ve daha düşük bir yaşam standardı olabilir.
Ticari denge
Amerika Birleşik Devletleri 2017 yılında, yabancı ülkelerle 5, 2 milyar dolar alışverişinde bulundu. İhracatta 2, 3 trilyon dolar, ithalatta 2, 9 trilyon dolar oldu. Üçüncü en büyük ihracatçı, ancak ana ithalatçı.
İhracatını artırmanın önündeki en önemli engellerden biri, diğer ülkelerin yaşam maliyetlerini düşürmesidir. İşleri daha ucuza yapabiliyorlar çünkü işçilerine daha az para ödüyorlar.
ABD'de her şey yapılabilir, ancak çok daha pahalıya mal olur. ABD ithalatı, yurtiçinde üretilen ürünlerden daha ucuzdur.
Ticaret açığı
ABD ticaret açığının büyük bir kısmı bu ülkenin yabancı petrole olan bağımlılığından kaynaklanıyor. Petrol fiyatları yükseldiğinde, ticaret açığı da artıyor.
Birçok otomobil ve tüketici ürünü de ithal edilmektedir. ABD ihracatı aynı şeyleri içeriyor, ancak açığın üstesinden gelmek için yeterli değil.
