Nominal oran: özellikleri, etkili oranla farkı ve örnekler
Nominal oran, enflasyonu dikkate almadan önceki faiz oranını ifade eder. Ayrıca, herhangi bir masraf veya bileşik faiz hesaba katılmadan, bir kredi için beyan edilen faiz oranını da ifade edebilir.
Son olarak, her bir ülkenin Merkez Bankası tarafından oluşturulan faiz oranı olan federal fon oranı, nominal bir oran olarak da ifade edilebilir.
Yıllıklaştırılmış yüzde oranı olarak da adlandırılan nominal faiz oranı, enflasyonu muhasebeleştirmeden önce borç için ödenen veya tasarruf için alınan yıllık faizdir. Nominal faiz oranları, reel faiz oranlarının ve etkin faiz oranlarının aksine mevcuttur.
En düşük maliyetli olanları belirlemek için kredi kartlarının ve kredilerin nominal faiz oranlarını bilmek önemlidir. Enflasyonun neden olduğu satın alma gücünün erozyonunu açıklayan gerçek orandan ayırt etmek de önemlidir.
özellikleri
Hem finans hem de ekonomide, nominal oran iki yoldan biriyle tanımlanır:
- Reel faiz oranının aksine enflasyon için ayarlama yapılmadan önceki faiz oranıdır.
- Kapitalizasyonun toplam etkisine uyum sağlamadan, kurulan faiz oranıdır. Yıllık nominal faiz oranı olarak da adlandırılır.
Kapitalizasyon sıklığı (örneğin, bir ay), normalde bir yıl, nominal oranın kote edildiği temel zaman birimine eşit değilse, faiz oranı nominal olarak adlandırılır.
Merkez bankalarının oranı
Merkez bankaları kısa vadeli nominal oranı belirler. Bu oran, bankalar ve finansal kuruluşlar tarafından uygulanan diğer faiz oranlarının temelidir.
Büyük bir durgunluktan sonra nominal oranlar yapay olarak düşük seviyelerde tutulabilir. Bu, düşük reel faiz oranları ile ekonomik aktiviteyi teşvik eder. Bu, tüketicileri borç para almaya ve para harcamaya teşvik eder.
Aksine, enflasyon dönemlerinde merkez bankaları yüksek nominal oranlar belirleme eğilimindedir. Ne yazık ki, enflasyonun seviyesini abartabilir ve nominal faiz oranlarını çok yüksek tutabilirler.
Ortaya çıkan yüksek faiz oranları, ciddi ekonomik sonuçlara neden olabilir. Bunun nedeni harcamaları yavaşlatma eğiliminde olmalarıdır.
Gerçek faiz oranı ile fark
Nominal oranın aksine, reel faiz oranı enflasyonu dikkate alır. Nominal ve reel faiz oranlarını birbirine bağlayan denklem aşağıdaki gibidir: nominal oran = reel faiz oranı + enflasyon oranı veya nominal oran - enflasyon oranı = gerçek oran.
Satın alma gücünün enflasyon yoluyla aşınmasını önlemek için yatırımcılar nominal oran yerine gerçek faiz oranını göz önünde bulundururlar.
Örneğin, üç yıllık bir mevduatta teklif edilen nominal faiz oranı% 4 ve bu dönemde enflasyon oranı% 3 ise, yatırımcının reel getiri oranı% 1'dir.
Öte yandan, yıllık% 3'lük bir enflasyon ortamında nominal faiz oranı% 2 ise, yatırımcının alım gücü her yıl% 1 oranında aşınmaktadır.
Etkili oranla fark
Bir faiz oranı iki şekilde gerçekleşir: nominal oran ve etkili oran. Nominal oran, kapitalizasyon süresini dikkate almaz. Etkin oran kapitalizasyon süresini dikkate alır. Bu nedenle faiz giderlerinin daha doğru bir ölçüsüdür.
Nominal oran, bir kredi ile ilişkilendirilen oran olmasına rağmen, genellikle tüketicinin sonunda ödediği oran değildir. Bunun yerine, tüketici nominal oranına ve büyük harf kullanımının etkisine göre değişen etkili bir oran öder.
Faiz oranının% 10 olduğunu açıklayarak, faizin yıllık% 10 olduğu ve yıllık olarak büyük harf kullandığı anlamına gelir. Bu durumda, nominal yıllık faiz oranı% 10 ve etkin yıllık faiz oranı da% 10'dur.
Bununla birlikte, kapitalizasyon yılda yalnızca bir defadan daha sık ise, etkili oran% 10'dan daha yüksek olacaktır. Büyük harf kullanımı ne kadar sık olursa, etkin faiz oranı o kadar yüksek olur.
Büyük harf kullanımı dönemleri
Herhangi bir faiz oranı için kapitalizasyon sıklığı ve nominal oran bilinmeden etkili oranın belirlenemeyeceği unutulmamalıdır.
Kapitalizasyon süreleri aynı olmadığı sürece nominal faiz oranları karşılaştırılamaz; Etkin faiz oranları, nominal oranları yıllık bileşik faiz oranına "dönüştürerek" düzeltir.
Birçok durumda, kredi verenlerin reklamlarda kote ettikleri faiz oranları, nakit değil, nominal faiz oranlarına dayanmaktadır. Dolayısıyla, yıllık eşdeğer efektif faiz oranına göre faiz oranını hafife alabilirler.
Etkin oran her zaman yıllık olarak büyük harf olarak hesaplanır. Aşağıdaki gibi hesaplanır: r = (1 + i / n) n -1.
R etkin oran ise, nominal oran (ondalık olarak, örneğin:% 12 = 0, 12) ve n yıllık kapitalizasyon süresi sayısı (örneğin, aylık büyük harf kullanımı için 12 olacaktır):
Örnekler
Yatırımcıların tahvillerden aldığı kuponlar nominal bir faiz oranı ile hesaplanmaktadır, çünkü tahvilin nominal verimine göre yüzde verimini ölçmektedirler.
Bu nedenle, nominal değeri 5.000 ABD Doları olan 25 yıllık bir belediye tahvili ve her yıl faiz ödeyen% 8 kupon oranı, 25 yıl boyunca yıllık% 5.000 x 8 = 400 ABD Doları tutarında tahvil sahibine geri dönecektir.
Aylık büyük harf
Aylık% 6 nominal nominal faiz oranı, % 6, 17'lik efektif faiz oranına eşittir.
Yılda% 6, her ay% 6/12 =% 0, 5 olarak ödenir. Bir yıl sonra, ilk sermaye faktörü (1 + 0.005) ^ 12 ≈ 1.0617 artar.
Günlük büyük harf
Günlük aktifleştirilen bir kredinin etkin yıllık vadede çok daha yüksek bir oranı vardır. Yıllık nominal oranı% 10 ve günlük kapitalizasyon kredisi için geçerli yıllık faiz oranı% 10, 516'dır.
Yıl sonunda tek bir götürü ödeme yapılarak ödenen 10.000 dolarlık bir borç için borçlu, yıllık% 10 faiz kapitalize edilmiş birinden daha fazla 51.56 $ ödeyecektir.
